Trading de Ethereum

Ethereum -junto con las demás criptomonedas- es uno de los activos más volátiles que se pueden comercializar en el mercado hoy en día.

Son estos altibajos extraordinarios los que han atraído la atención de un gran número de traders e inversores, muchos de los cuales han descubierto la oportunidad de obtener ganancias sin precedentes.

A diferencia de muchos activos tradicionales, no es raro que el precio del Ether aumente o se reduzca en un 10-15% en cuestión de horas o días. Los inversores que son capaces de comprar y vender en el momento adecuado obtienen beneficios extraordinarios con esta clase de activos, pero hay que tener en cuenta que el trading de Ethereum no es apto para aquellos que no soportan bien el estrés.

Este artículo está dirigido principalmente a traders con un mínimo de experiencia en los mercados financieros, sin embargo también proporcionaremos recursos para aquellos que quieran adentrarse en este espectacular mundo por primera vez.

Conocimientos básicos sobre Ethereum

Dicho ésto, lo primero que debes conocer, tengas la experiencia que tengas invirtiendo, es qué es ethereum, cómo se compra por primera vez y qué tipos de wallets existen para guardar tus criptomonedas.

Lee y empápate bien de estos artículos a los que hemos enlazado, ya que te darán una buena base de conocimiento para empezar. Ésta es una industria aún muy joven que está en constante evolución, por lo tanto es fundamental informarse todo lo posible antes de entrar en ella con tal de conocer sus riesgos y oportunidades.

Diferentes estrategias de inversión

Para hacerlo más sencillo, hemos dividido en tres las maneras de invertir en esta clase de cripto-activos dependiendo de tus conocimientos, tu experiencia y tus objetivos:

1. Buy and Hodl.
2. Rebalanceamiento de portfolio.
3. Trading activo.

Veremos a continuación una pequeña descripción de cada uno de ellos a pesar de que nos centraremos sobretodo en el tercer punto, el trading activo.

Ésta es la estrategia de inversión de la mayoría de personas que se topan por vez primera con el mundo de las criptomonedas.

El perfil es de alguien que quiere invertir en ellas sin especular y sin dedicarle demasiado tiempo en su día a día ya que consiste simplemente en comprar y mantener esa inversión con la expectativa de que en un futuro siempre irá hacia arriba debido a la naturaleza disruptiva de la tecnología.

La palabra ‘Hodl‘ viene de una equivocación de un usuario de un foro de Bitcoin al explicar que él estaba “aguantando sus monedas” (I am Holding) pero lo escribió mal por las prisas “I am Hodling” y desde entonces así se quedó. Consiste en comprar y olvidarse completamente de la inversión hasta dentro de un buen tiempo. Varios años quizá. Nunca meses.

Da igual si su inversión baja un 40% en un solo día, da igual si sube un 120% en una semana, da igual si China prohíbe el comercio de criptomonedas, si el Banco Central Europeo dice que Bitcoin es un fraude, si su mejor amigo no para de comentar que todo esto es una burbuja o si de repente nieva en pleno Agosto.

En esta estrategia uno mantiene su inversión sin moverla ni un pelo, ideal para aquellos que no se dedican al mundo de las inversiones de forma profesional pero muy ineficiente, ya que no aprovecha los grandes movimientos del precio.

Ésta segunda estrategia es un poco más proactiva y necesita de más conocimiento sobre el ecosistema en el que se mueven las criptomonedas.

Consiste en definir desde un principio qué porcentajes queremos mantener de cada una de ellas y, de forma periódica -por ejemplo una vez al mes- realizar nosotros el rebalanceamiento del portfolio para que se ajuste al set-up inicial.

Pongamos un ejemplo para entenderlo mejor.

Imaginemos que tengo 2.000€ para invertir y decido que en mi portfolio se componga en un 50% de Ethereum, 30% de Bitcoin y 20% de euros.

Pondría 1.000€ en Ethereum, 600€ en Bitcoin y dejaría 400€ en euros. Al cabo de un mes, dependiendo de las variaciones en los precios, mi portfolio se habrá modificado.

Lo que haremos entonces el día 15 de cada mes es vender o comprar para dejar otra vez los porcentajes en 50-30-20 y de ésta manera lo que estamos haciendo es automáticamente comprar barato y vender caro.

Esta estrategia funciona mejor aún si el rebalanceamiento se lleva a cabo también justo después de los días en los que haya una gran variación de precios, algo muy normal en el mundo de las criptomonedas.

La plataforma ideal para llevarlo a cabo es Coinbase Pro (antes conocida como GDAX), ya que las comisiones allí son más bajas que en la mayoría de casas de intercambio (a los que llamaremos de aquí en adelante ‘exchanges’).

El trading en este contexto es simplemente la compra y venta de criptomonedas con el objetivo de obtener ganancias.

Los operadores familiarizados con el mercado de divisas intradía no tendrán problemas para ponerse al día con las criptomonedas sin embargo, en algunas áreas, -como por ejemplo los monederos o los exchanges descentralizados- es bueno adquirir el máximo conocimiento posible antes de empezar.

El mercado de criptomonedas como hemos dicho es muy similar al de Forex, donde los pares de divisas como ETH/USD se compran y venden en una plataforma de intercambio (las cuales veremos más adelante).

Los pares de criptomonedas tendrán su precio cotizado en moneda ficticia u otras criptomonedas. El precio de Ethereum en Bitcoin se escribiría por ejemplo como el par ETH/BTC.

Adentrémonos entonces en el trading de Ethereum:

¿Vale la pena realizar trading en Ethereum?

Al igual que con cualquier mercado de alto crecimiento, todo nuevo inversor siente que ya llega «demasiado tarde», o que un crecimiento con los mismos porcentajes que anteriormente es ya poco probable.

El trading de Ethereum conlleva un riesgo sustancial ya que el mercado es relativamente nuevo, pero su tecnología (la blockchain) tiene el potencial de reestructurar los mercados financieros, inmobiliarios y de apuestas, entre muchos otros.

Si te dedicas al trading como forma de vida, puede que no te interesen los fundamentos a largo plazo de la tecnología que hace posible la existencia de las criptomonedas, sin embargo, la volatilidad de este mercado es suficiente para que un day-trader exitoso se vuelva extremadamente rico en un periodo de tiempo relativamente corto.

Aquellos interesados ​​en Ethereum como una inversión a largo plazo pueden estar seguros de que hasta ahora ha ingresado relativamente poco dinero institucional en el mercado.

Se considera que las criptomonedas y los tokens basados ​​en la blockchain han llegado para quedarse, y aunque Ethereum no estuviese en la cima de aquí unos años, seguramente otra criptomoneda sí lo hará; al tradear Ethereum hoy, aprenderás cómo comerciar y especular con otras criptomonedas que puedan rivalizar con el Ether en el futuro.

Bases del trading de criptomonedas

En el trading se busca únicamente un objetivo: ganar dinero aprovechando los movimientos del mercado. 

Y para poder aprovechar los movimientos del mercado, uno tiene que conocer a fondo ese mercado. Es por ello que se realizan dos tipos de análisis sobre el mismo: el análisis fundamental y el análisis técnico.

El primero toma una perspectiva amplia sobre la empresa (o en este caso criptomoneda) a analizar en relación a su posición dentro de la economía en la que se mueve mientras que el segundo se bas en el estudio de gráficos para determinar los futuros movimientos de los precios y poder anticiparse a ellos.

Hay traders que se focalizan casi en su totalidad en el análisis técnico, dejando el fundamental de lado, sin embargo al estar entrando en un mundo tan reciente como el de Bitcoin o Ethereum deberemos tener en cuenta ambos y tener una estrategia que se adapte a nuestro perfil de riesgo.

Veamos qué características podemos estudiar en cada uno de los dos.

De cara a Ethereum, primero por supuesto deberemos entender perfectamente qué es, qué aplicaciones tiene ahora y en un futuro y cuál es su hoja de ruta para llegar a desplegar todo su potencial.

Deberemos entender qué posición ocupa respecto a otras criptomonedas y por qué actualmente tiene la segunda capitalización solo por detrás de Bitcoin.

Una vez entendida su tecnología y aplicaciones, deberemos informarnos regularmente de su evolución y noticias y tener en cuenta posibles…

• Regulaciones: Si un gobierno hace una declaración o impulsa una regulación particular que afecte a las criptomonedas, puedes apostar a que el precio reaccionará (a menudo de forma negativa). Cuando China prohibió las ICO, el precio de Ethereum cayó un 41% en 15 días (de $386,83 / ETH a $228,06).
• Influencia de los medios: Al igual que la regulación gubernamental, la exposición en los medios afecta en gran medida el precio del Ether. Cada vez que una figura pública hace una declaración sobre las criptomonedas o un minorista importante comienza a aceptar criptomonedas como forma de pago, verás que el mercado responde.
• Cambios de su tecnología: Cuando la tecnología principal de una cripto se ve afectada (ya sea mediante una actualización o el descubrimiento de un defecto), el precio del mismo también se ve afectado, como pasó con Ethereum Classic.
• Novedades en el ecosistema: Nuevas aplicaciones -como la aparición de criptomonedas con tecnología Blockchain de nueva generación, la adopción progresiva de los Exchanges Decentralizados, etc- o eventos -por ejemplo el crecimiento repentino de Cryptokitties en su día- pueden hacer que los precios varíen enormemente.

Es un mundo tan amplio que uno no acaba de aprenderlo nunca, ya que su evolución es más rápida que nuestra capacidad de aprendizaje, pero esto no nos exime de estudiarlo y profundizar en él.

Algunos de los recursos más interesantes son Reddit, Bitcointalk, Cointelegraph o Medium.

El análisis técnico es una metodología para pronosticar la dirección de los precios mediante el estudio de datos de mercado anteriores, principalmente precio y volumen.

Este tipo de análisis es esencial para el trading de criptomonedas y si no lo conoces a fondo, lo mejor es aprenderlo desde BabyPips de forma gratuita (está en inglés). Simplemente completando la parte Kindergarten, Elementary y Middle School ya tendrás una buena base para empezar.

El soporte, la resistencia y el volumen son conceptos clave que dictan la forma de comerciar cualquier instrumento financiero:

• El soporte describe un nivel de precio al que entra un bloque grande de compradores, haciendo subir el precio. Cuando una moneda descendente alcanza un nivel de soporte, a menudo rebota más alto.
• La resistencia es la inversa del soporte. Cuando una moneda ascendente encuentra un gran bloque de vendedores, a menudo invertirá su tendencia haciendo bajar el precio.
• El volumen es la cantidad de monedas intercambiadas en un período de tiempo determinado. Cuando los niveles de volumen son mayores de lo normal, a menudo se debe a una mayor volatilidad en el precio de esa moneda en particular y suele ser un indicador de la fuerza de la tendencia en ese momento.

Respecto al análisis técnico en Ethereum, lo importante es remarcar por una parte que se adapta muy bien a él, es decir, que la mayoría de patrones se cumplen de manera regular y la otra a tener en cuenta es su extrema volatilidad, que hace que muchos traders vean saltar sus stop-loss a menudo y no sepan administrar su riesgo.

Es un nuevo mercado y por tanto hay que adaptarse a él.

En cuanto a los indicadores, el set-up básico que funciona mejor en Ethereum suele ser:

• Velas de 15 minutos
• Volumen
• EMA 9 (Exponential Moving Average)
• EMA 20
• EMA 50
• Estocástico

Más adelante veremos las dos plataformas de gráficos que nos permiten implementar este set-up de forma más sencilla.

Tanto si ya conoces las bases del análisis técnico como si no, es bueno aprender de los mejores y el mejor en este caso es el trader estadounidense Kunal Desai.

Kunal empezó su camino en el trading durante el boom y la posterior crisis puntocom en el año 2.000 y a través de los años ha llegado a ser uno de los traders más respetados, conocidos y adinerados.

Además de tradear otra de sus pasiones es la enseñanza y, en cuanto descubrió el trading de criptomonedas, creó la web ‘Bulls on Crypto Street’ donde enseña a otros las bases del trading en este ámbito.

Tiene disponibles en su web varios cursos online para todos los niveles, desde el básico hasta el más avanzado y son altamente recomendables si quieres llevar tu trading al siguiente nivel.

Horario de apertura de los mercados

A diferencia de los demás, el mercado de criptomonedas está abierto 24/7, así que acuérdate de de dormir de vez en cuando.

Recomendamos utilizar velas de 15 minutos, ya que es realista capturar movimientos de precio del 10% intradiarios, aunque Ethereum en general tarda varias horas en realizar estos movimientos.

Si utilizas velas más pequeñas lo más seguro es que captures tus ganancias demasiado pronto y que salten los stop-loss con frecuencia. El horario más volátil es generalmente de 4 a.m. a 7 a.m. EST.

No existen reglas fijas en los patrones, por lo que puedes realizar trading de criptomonedas con cualquier cantidad de dinero.

Liquidez del Ether

El ‘Ether’ -la moneda de Ethereum- como sabemos es la segunda criptomoneda más comercializada en el mercado detrás de Bitcoin.

El volumen de transacciones de 24 horas medido en USD generalmente alcanza los cientos de millones de dólares. Los ‘exchanges‘ que veremos un poco más adelante son altamente líquidos para numerosos pares como ETH/USD, ETH/BTC y ETH/EUR por ejemplo.

«Ethereum es ahora mismo la mejor criptomoneda para adentrarse en el trading, ya que no tiene la lentitud actual del Bitcoin ni la falta de liquidez de otras criptomonedas más pequeñas.»

Las operaciones de Ethereum se abren y cierran en cuestión de segundos, y la liquidez en estos mercados aumenta a medida que ingresan al mercado más inversores y dinero institucional. El único riesgo para la liquidez es una regulación más estricta, como se vió con la prohibición China de tradear criptomonedas en Septiembre de 2017.

Es poco probable que se produzca esa extralimitación por parte de los gobiernos de EE.UU. y Europa, sin embargo, aquellos que busquen tranquilidad sobre la liquidez de sus Ether estarán encantados de escuchar que están surgiendo poco a poco una serie de exchanges o casas de cambio descentralizados y no controlados por ningún ente en concreto.

Si bien estos exchanges descentralizados son incompatibles con monedas fiduciarias como el EUR y USD, permitirán el acceso a pares de criptomonedas como por ejemplo ETH/BTC (Bitcoin) o ETH/LTC (Litecoin) y también hay varios proyectos trabajando en las llamadas ‘stablecoins‘ decentralizadas, que no son más que criptomonedas con un valor fijo (no variable) basadas en un activo tangible y que permitan reducir la extrema volatilidad.

Por el momento, los exchanges centralizados como los que enumeraremos más adelante proporcionan una entrada muy líquida al mundo de Ethereum.

Dos formas de realizar trading: CFD vs Compra/Venta

Existen dos formas principales de hacer trading con Ethereum y cada una tiene características diferentes: la primera es mediante CFD’s y la segunda mediante compra / venta.

Cuando la mayoría de personas piensa en el trading de criptomonedas, se imaginan la compra y venta de tokens Ethereum (ETH). Sin embargo, mediante el trading CFD, en lugar de comprar los tokens lo que haces es comprar un contrato que te da derecho al valor del Ethereum comprado.

Significa que puedes comprar y vender Ether sin tener que ser el propietario de la criptomoneda. Este tipo de negociación puede ser similar a «apostar» acerca del valor de la moneda, sin embargo las diferencias van mas allá:

– Ventajas

• No necesitas tener tokens reales de Ethereum: elimina el riesgo de robo o hackeo y el tiempo necesario para guardar nuestras criptomonedas de forma segura.
• Otras instituciones te proveen de liquidez: En lugar de ser personas las que intercambian los bienes, las plataformas de CFD proporcionan liquidez y por tanto la compraventa suele ser instantánea.
• Tributación: En algunos países, los beneficios obtenidos de las operaciones con CFD pueden gravarse de forma más ventajosa que la compra y venta de Ethereum directamente.
• Posibilidad de tomar posiciones a corto: Si bien es posible tomar posiciones a la baja en algunos exchanges en otros no lo es y mediante CDF es realmente sencillo.

– Desventajas

• Spreads o Márgenes: Al ir corto o largo en Ethereum, siempre incurriremos en una pequeña pérdida de ‘spread’. Es la diferencia entre el precio de compra (bid) y venta (ask), que es variable entre mercados y que puede estar entre el 0.5% y el 5% del total que estés tradeando.
• Tasas: Además del spread, muchas plataformas de CFD también aplicarán una tarifa sobre las operaciones que se dejan abiertas durante la noche. Las operaciones que duran días pueden llegar a ser muy caras y por eso muchos traders se sienten incentivados a realizar day-trading.

– Ventajas

• Propiedad: La propiedad del activo otorga acceso a otros servicios de negociación basados en criptomonedas, incluidos los exchanges descentralizados, las páginas de intercambio como ShapeShift o los administradores de portfolio como Prism.exchange.
• Precio de mercado: No existe un spread y las tasas a menudo se ponderan hacia el comprador en el mercado.

– Desventajas

• Seguridad: Dejar tus criptomonedas en un exchange siempre tiene un cierto riesgo, ya que algunos de ellos sufrieron hackeos en el pasado y eso es algo que podría volver a ocurrir. Aquellas personas que deseen retirar Ether a su propio monedero necesitarán invertir tiempo para entender cómo hacerlo.
• Gobiernos:  Los exchanges centralizados pueden ser cerrados por gobiernos hostiles. Aunque es poco probable que se pierdan fondos; tal movimiento causaría una enorme discrupción en los precios. El intercambio de CFD en cambio no se vería afectado.

Vistas ambas opciones, nosotros no te diremos de utilizar una en concreto, sino que te recomendaremos abrir varias cuentas e investigar para ver cuál se adapta mejor a tu perfil económico, de conocimiento y de riesgo.

Recuerda que los CFD son un producto apalancado que puede resultar en la pérdida íntegra de tu capital. Asegúrate de que entiendes perfectamente los riesgos que conlleva.

Pasemos ahora a ver las plataformas que las soportan. Entre paréntesis hemos puesto si son CFD o no y haciendo click en las imágenes puedes visitar las webs en cuestión:

Plataformas de Trading